Lokaty bankowe

Lokaty bankowe są jednym z najpopularniejszych produktów finansowych. Umożliwiają skuteczne pomnażanie oszczędności przy niewielkim ryzyku inwestycyjnym.

Dlaczego właśnie lokata?

Lokata bankowa polega na odłożeniu określonej kwoty na konkretny czas. Zyskiem z lokaty są naliczone procenty od odłożonej sumy. Lokaty charakteryzują się prostymi zasadami osiągania zysku, dlatego zdobywają coraz więcej zwolenników. Z tradycyjnych lokat bankowych korzysta ponad 20% użytkowników bankowych produktów finansowych.

Dodatkowym powodem rosnącej popularności lokat bankowych jest ich łatwa dostępność. Ciągle rocznie liczba lokat, które można założyć za pośrednictwem internetowej obsługi banku. Ponadto klient przez cały okresu przebiegu lokaty posiada bezpośredni wgląd w wysokość osiągniętych zysków.

Lokata bankowa, tuż obok konta oszczędnościowego, jest jednym z najlepszych produktów służących do gromadzenia i powiększania oszczędności. Różne warianty lokat dostępnych na rynku pozwalają na dobranie produktu w pełni odpowiadającego oczekiwaniom konkretnego klienta.

Oprocentowanie lokaty

Zasadniczą kwestią, która jest brana pod uwagę przy wyborze odpowiedniej opcji lokaty, jest wysokość jej oprocentowania. To właśnie od tego konkretnego wskaźnika zależny jest osiągany z lokaty zysk.

Maksymalne oprocentowanie zwykłej lokaty bankowej może wynieść maksymalnie ok. 7% w skali roku. Banki jednak dają klientowi możliwość zwiększenia oprocentowania nawet do 20%. Zysk osiągany z takiej lokaty może być bardziej opłacalny niż chociażby inwestycje na giełdzie.

Skutecznym sposobem na zwiększenie oprocentowania (a co za tym idzie – zysku) założonej lokaty jest korzystanie z dodatkowych produktów finansowych banku.

Jednym z produktów finansowych, który umożliwia zwiększenie oprocentowania lokaty, jest program inwestycyjno-ubezpieczeniowy. Klient, który przystąpi do takiego programu, oprócz oszczędności umieszczonych na lokacie, będzie również musiał regularnie oszczędzać w ramach dodatkowego produktu oszczędnościowego. Pozornie skorzystanie z tego rodzaju produktów finansowych nakłada na inwestującego większe koszty w postaci regularnych rat. Jednak podwyższenie oprocentowania lokaty nawet do 20%, jak również zyski z tytułu dodatkowego programu oszczędnościowego z czasem zaowocują realnymi zyskami z posiadanych oszczędności.

Innym sposobem na zwiększenie oprocentowania lokaty jest połączenie lokaty z funduszem inwestycyjnym. Wprawdzie takie połączenie dwóch produktów finansowych może zwiększyć oprocentowanie lokaty zaledwie o kilka punktów procentowych (maksymalnie do 10%), jednak zyski osiągnięte z tego typu lokaty z pewnością będą większe aniżeli dochody z lokaty o zwykłym oprocentowaniu. Warto jednak pamiętać, że posiadanie dodatkowego funduszu inwestycyjnego będzie wiązało się z dodatkowymi kosztami (np. opłaty manipulacyjne, prowizja itp.).

W poszukiwaniu odpowiedniej lokaty klient spotka się na pewno z oprocentowaniem zmiennym. Z jednej strony zmienność wskaźnika zysków może budzić obawy przed ewentualnymi stratami. Z drugiej zaś, w sytuacji przychylnej polityki pieniężnej państwa, zwiększające się oprocentowanie dawałoby szansę na zdobycie dodatkowych zysków.

Jednak lokaty ze zmiennym oprocentowaniem są jedną z najrzadszych ofert lokat. Ponadto doświadczenie pokazuje, że wspomniane w ofertach promocyjnych zmienne oprocentowanie wcale nie oznacza dużego zysku.

Zyski osiągane ze zmiennego oprocentowania regulowane są również w większości wypadków dodatkowymi czynnikami. Oznacza to, że dopiero jasne określenie wpływu konkretnych czynników pozwoli na obliczenie realnego zysku z lokaty o zmiennym oprocentowaniu. Na wysokość zysków z tego rodzaju lokat najczęściej mają wpływ wskaźnik WIBID (stopy procentowe ponoszące przez banki za przyjmowanie w depozyt środków od innych banków), jak również wskaźnik WIBOR (wysokość oprocentowania pożyczek udzielanych między bankami). Oprócz tych wskaźników banki biorą pod uwagę również inne dodatkowe determinanty wpływające na wysokość oprocentowania, które określone są z reguły w regulaminie zawarcia lokaty.

Opodatkowanie zysków z lokaty

Wpływ na zysk osiągnięty z posiadanej lokaty ma nie tylko jej oprocentowanie, ale również opodatkowanie osiągniętych dodatkowych finansów. Podatek od zysków kapitałowych – tzw. podatek Belki – obecnie wynosi 19%.

Mogłoby się wydawać, że naliczanie podatku od osiągniętych zysków jest niezwykle proste. Jednak podatkowe 19% nie do końca jest naliczane od osiągniętych zysków. Mechanizm rozliczania opodatkowania z tytułu osiągnięcia zysków kapitałowych z lokaty działa nieco inaczej. Można przedstawić go w kilku prostych krokach:

Krok 1: Zaokrąglenie kwoty osiągniętych odsetek.

Krok 2: Wyliczenie 19% podatku od obliczonej wysokości odsetek.

Krok 3: Zaokrąglenie wyliczonego podatku.

Krok 4: Wyliczenie kwoty netto osiągniętego zysku.

Zysk brutto	Zaokrąglona wielkość osiągniętego zysku	Wysokość podatku (19%)	Zaokrąglona kwota należnego podatku	Rzeczywisty zysk z lokaty
68,15 zł	68,00 zł	68,00 x 19% = 12,92 zł	13,00 zł	68,15 -13,00 = 55,15 zł

Zasada naliczania podatku od zysków kapitałowych.

Jak widać, kwoty otrzymywane przy wyliczeniu podatku, są zaokrąglane zgodnie z założeniami matematycznymi. Dzięki temu istnieje możliwość na ominięcie podatku Belki.

Lokatami „antybelkowymi” są lokaty krótkoterminowe. Warunkiem ominięcia podatku jest zdobycie zysków, z których wysokość podatku nie przekroczy 0,50 zł. Wówczas kwota podatku jest zaokrąglana i wynosi 0 zł.

Doskonałym sposobem na pominięcie podatku Belki są lokaty jednodniowe i te, które posiadają dzienną kapitalizację odsetek. Podatek naliczony od wygenerowanego przez nie zysku nie przekracza wyżej wspomnianego progu.

Aby uniknięcie opodatkowania lokat było możliwe, konieczne jest określenie maksymalnych kwot, jakie można wpłacać na lokaty dziennie i lokaty z dzienną kapitalizacją odsetek. W przypadku pierwszej z nich maksymalna kwota wynosi 20 000 zł. Jednak w lokacie z dzienną kapitalizacją odsetek maksymalna kwota wpłaty jest o połowę mniejsza.

Zarówno lokata codzienna, jak też z dzienną kapitalizacją dostarcza zysków każdego dnia. Jednak odsetki z lokaty dziennej na koniec każdego dnia przelewane są na konto właściciela lokaty. Tym samym zyski są naliczane zawsze do tej samej kwoty, czyli np. 20 000 zł.

Sytuacja wygląda nieco inaczej w przypadku produktów z dzienną kapitalizacją zysków. Osiągnięte w danym dniu odsetki doliczane są depozytu złożonego na lokacie. Codzienny zysk automatycznie powiększa kwotę, od której naliczane są odsetki. Tym samym wysokość zysku z dnia na dzień rośnie. Natomiast podatek Belki jest naliczany od wysokości tego zysku. Ze względu na to, ze lokaty z codzienną kapitalizacją odsetek są zawierane na dłużej niż jeden dzień (najczęściej na 3 lub 6 miesięcy), to maksymalna kwota wpłaty w wysokości 10 000 zł stanowi bezpieczny próg. Doliczone do tej kwoty odsetki osiągnięte w okresie posiadania lokaty nie przekroczą kwoty, od której naliczony podatek przekroczyłby 0,5 zł.

Lokaty krótko i długoterminowe

Na rynku mamy dostępne zarówno lokaty krótko-, jak i długo terminowe. Te pierwsze z reguły są zawierane na 3 bądź 6 miesięcy i posiadają dzienną kapitalizację odsetek. Lokaty krótkoterminowe są dobrym sposobem na ominięcie opodatkowania osiągniętych zysków.

Natomiast termin lokat długoterminowych kształtuje się powyżej jednego roku. Ich zaletą jest posiadanie stałego oprocentowania, które daje gwarancję stałych zysków nawet w sytuacji obniżenia oprocentowania przez NBP.

Wybór odpowiedniego czasu trwania lokaty będzie miał z pewnością wpływ na osiągnięte zyski. Jeżeli nie dysponujemy zbyt dużym okresem, przez jaki możemy pomnażać nasze zyski, a zależy nam na dosyć szybkim otrzymaniu odsetek, powinniśmy skorzystać z lokaty krótkoterminowej. Ponadto możliwość ominięcia opodatkowania w tego rodzaju produktach finansowych sprawi, że osiągnięte zyski będą większe niż w przypadku lokaty długoterminowej o podobnym oprocentowaniu.

Lokaty długoterminowe zaś są polecane dal klientów, którzy dysponują dosyć sporą kwotą, jaką chcą odłożyć oraz odpowiednio długim czasem oczekiwania na zyski z lokaty. Duże zasoby finansowe mogą być również wykorzystane w innych produktach finansowych (np. w towarzyszących lokatom funduszach finansowych czy w programach oszczędnościowo-ubezpieczeniowych).  Korzystanie z dodatkowych produktów inwestycyjnych banku może znacznie zwiększyć oprocentowanie posiadanej lokaty.

Wydaje się, że lokaty krótkoterminowe są bardziej opłacalnym sposobem pomnażania oszczędności. Potwierdza to również duża popularność tego produktu wśród klientów banków. Sytuacja ta jednak może ulec drastycznej zmianie w pierwszym kwartale 2012 roku, kiedy zostanie zmieniona zasada naliczania podatku od zysków kapitałowych. Dotychczasowy podatek zaokrąglany do 1 grosza zostanie zastąpiony przez opodatkowanie naliczane na podstawie zaokrąglania do pełnej złotówki. Co to oznacza dla właścicieli lokat? Zmiany zasad naliczania podatku Belki uniemożliwi uniknięcie opodatkowania lokat długoterminowych. Po wprowadzonych zmianach lokaty codzienne czy z dzienną kapitalizacją odsetek będą opodatkowane na takich samych zasad, jak obecnie lokaty o dłuższym terminie.

W powyższej sytuacji wzrośnie zapewne popularność lokat długoterminowych. Jednym z powodów będzie ich stałe oprocentowanie, które daje oszczędzającemu gwarancje zysków. Ponadto kuszącym kąskiem dla osób zakładających w chwili obecnej lokaty są również obietnice banków. Większość placówek składa deklaracje, że jeżeli zostaną zmienione zasady naliczania opodatkowania lokat, to oprocentowanie wszystkich obecnych lokat zostanie zwiększone do takiego poziomu, aby naliczenie podatku na nowych zadach nie wpływało ujemnie na zyski, jakie miały być osiągnięte z inwestycji.

Zmiany zasad opodatkowania zysków są zapowiadane przez rząd od dłuższego czasu. Powyższa modyfikacja systemu podatkowana zawarta jest również w projekcie ustawy okołobudżetowej. Jeżeli powyższe zmiany zostaną uchwalone, to zaczną być obowiązujące od kwietnia przyszłego roku. Te ostatnie pięć miesięcy można śmiało wykorzystać na inwestycje w lokatę krótkoterminową. Być może będzie to ostatnia okazja na ominięcie podatku Belki.